Meta abrió hoy (27-10-2022) el mercado bursátil al mismo precio que hace siete años, cuando Meta aún era Facebook, momento en que tenía un extraordinario futuro por delante.
Hoy en el inicio de la sesión caía más de un 20%. Se han esfumado 67000 millones de dólares de valor de mercado de capitalización: el equivalente a una Iberdrola, o a una Inditex al completo.
Esta caída de más del 20% se produce después de que se publicaran los resultados trimestrales de la compañía.
Los resultados del tercer trimestre
Realmente las cifras del último trimestre de año son peores de lo que esperaba el consenso del mercado. En un año se han evaporado la mitad de los beneficios. El año pasado, al cierre de este mismo trimestre, la compañía había ganado 9000 millones de dólares. Este año la cifra es de 4390 millones, un 52% menor.
Los beneficios por acción han sido de 1,64 dólares frente a los 1,89 esperados.
Los ingresos han sido de 27710 millones de dólares frente a los 27380 esperados, todo ello debido a un fuerte aumento de los costes.
En cuanto a cifras de usuarios activos fue la esperada por el mercado, de 1980 millones. No obstante, los usuarios activos mensuales fueron de 2960 millones, un 20% más de lo esperado.
Pero, esto no le ha importado al mercado… Lo que sí que le ha importado al mercado es que los ingresos de Meta hayan caído un 4%, y el trimestre anterior también habían bajado. Estamos ante dos trimestres de caídas de los ingresos, y en el trimestre que va a cerrar el año la horquilla de ingresos que dibuja Meta está por debajo de lo que esperaba Wall Street.
Efectivamente, las expectativas para el próximo trimestre de los ingresos son peores de lo esperado: entre 30000 y 32500 millones, frente a los 32800 esperados.
Los gráficos de Meta
En lo que va de año la compañía cae un 70%.
Este último trimestre parece ser que ha sido un duro aviso para Zuckerberg.
A continuación, les explicaré el porqué no había que estar este año en la compañía de Zuckerberg con sede en Menlo Park, que es una ciudad en el condado de San Mateo, California, Estados Unidos.
Para el mundo actual Menlo Park es conocida por ser la seda de Meta, pero si nos desplazamos en el tiempo fue el lugar de residencia de Thomas Alva Edison (1847-1931). Edison el primer magnate de la electricidad, registró más de 1100 patentes a lo largo de su vida y por ello se ganó el apodo de “el mago de Menlo Park”. Fue el «archienemigo» del mayor genio de los últimos dos siglos: Nikola Tesla.
Es curioso como una ciudad de 33780 habitantes, llega a albergar tanto talento en tan poco tiempo.
La crónica de una muerte anunciada
Cuando mis alumnos se enfrentan a cualquier problema en un examen, o en la vida real, que a fin de cuentas es un examen experimental diario. Éstos deben tener en cuenta todas las variables, y leer meticulosamente el enunciado.
Las variables del mercado en este caso son obvias: un contexto de inflación, de teórica recesión, e inmersos en medio de una desaceleración del crecimiento mundial.
Estas variables no nos pueden indicar si esta compañía va a subir o bajar.
Pero, leamos bien el enunciado de la situación…
Debido a los tambores de recesión económica el mercado publicitario se está congelando, obviamente este giro económico va a dañar a las firmas tecnológicas que más dependen de la venta de anuncios (en este caso Meta).
Existe en el mercado una regla no escrita que dice que: «no todo puede subir eternamente».
Las empresas tecnológicas en la pandemia subieron como la espuma, fue su época dorada. Si usamos la regla anterior, y con el contexto de inflación circundando a lo largo del año a nuestra economía global, nunca se debería estar invertido en Meta.
El problema de la falta de formación: la ruina del novato
Durante el periodo que duró la pandemia y con mucho tiempo libre, muchas personas empezaron a invertir en bolsa.
Pero, no lo hicieron siguiendo ningún proceso de aprendizaje: simplemente invirtieron.
Esas inversiones les hicieron ganar dinero durante un cierto tiempo, ya que apostaron por las grandes tecnologías que precisamente en ese periodo subieron exponencialmente.
La pandemia se dio por concluida, y también sus ganancias: que se convirtieron en pérdidas.
Estas pérdidas hacen que a las personas sin formación les hagan caer al averno de la ludopatía.
Existe un amplio espectro de personas que están tratando a la inversión en bolsa, como una especie de juego de azar.
Esta corriente viene por un grupo de novatos y jóvenes «traders» que trabajan con criptomonedas. Precisamente, el mercado en el que no hay que estar nunca. Un mercado con un azar que no se puede determinar, y sin regular por parte de ningún organismo.
Es una verdadera lástima como este grupo de inversores se están perdiendo el poder de las matemáticas implícitas en los movimientos del mercado, la belleza desmedida del azar en la búsqueda de un patrón. Pero, lo peor es que en ellos se está generando una ruina económica, con la consecuente adicción empedernida al vil metal.
Para invertir en cualquier mercado, en cualquier valor hay que estudiar todos los gráficos, todos los movimientos y noticias de la empresa en cuestión. Y, lo más importante… saber discernir cuando nos mienten.
Las señales del mercado
Si ustedes estudian los movimientos de un valor, pueden llegar a ganar un gran porcentaje en bolsa.
Este es el caso de Meta.
A continuación les explicaré como se puede ganar en bolsa más de un 70%, solamente utilizando el sentido común.
«Para triunfar es necesario,
más que nada,
tener sentido común». Napoleón I
Sentido común, y estar atento a todas las noticias y movimientos del mercado. No escuchar lo que dice el mercado, escuchar atentamente lo que calla.
Señal 1
A finales del año pasado, el problema comenzó con una «simple» actualización de software de Apple. Apple introdujo nuevos controles de privacidad en sus iPhone, que permitían a los usuarios limitar la cantidad de información que las «apps» en sus teléfonos eran capaces de extraer.
El CEO de la compañía, Tim Cook dijo: “En Apple creemos que la privacidad es un derecho humano fundamental”.
Meta antes de esta actualización tenía una omnipresencia digital, era capaz de confeccionar perfiles altamente detallados de sus usuarios.
Meta recolectaba información constantemente no sólo de sus propias aplicaciones, también lo hacía con códigos de seguimiento. Ésto le hacía ser increíblemente eficaz, y así podían cobrar más en el negocio de la publicidad online.
Teniendo en cuenta que en EEUU la cantidad de personas que usan IPhone es muy elevada, con estos cambios perdió una gran ventaja competitiva.
En ese momento exacto, ustedes es donde deberían haber invertido en el lado bajista, sin ninguna duda.
Señal 2
Posteriormente,Google decidió seguir un camino parecido con Android, restringiendo cada vez más la calidad y cantidad de los datos que muestra a los desarrolladores; salvo que los usuarios opten explícitamente por compartir los mismos.
Buenas noticias para nuestra inversión bajista, nos va a hacer ganar más.
Señal 3
El problema de Meta es el metaverso. Aquí es donde la compañía tiene su verdadero problema.
El señor Zuckerberg ha decidido jugarse todo a una carta: la realidad virtual, con su metaverso.
Tanto es así que el año pasado cambió el nombre de Facebook a Meta.
El cambio de nombre provocó las mofas dentro del mundo judío. Curiosamente, el fundador y CEO de Meta es judío. En Israel, tras el cambio de nombre ridiculizaron el nuevo nombre corporativo de Facebook. Y es que Meta, en hebreo significa «muerto».
Zuckerberg está absolutamente convencido que un futuro cercano la mayor parte de nuestra vida; tanto los momentos de ocio como de trabajo, van a transcurrir en entornos virtuales. En unos entornos virtuales, que en conjunto los denomina: metaverso.
A priori, todo parece sólido. Principalmente el hecho de adelantarse al resto, para así convertirse en una pieza central e inevitable del mismo.
Pero, si analizamos la realidad a corto plazo: es un tremendo fracaso.
El tremendo fracaso de Reality Labs
Reality Labs es una empresa de Meta Platforms que produce hardware y software de realidad virtual y realidad aumentada, incluidos cascos de realidad virtual como Quest y plataformas en línea como Horizon Worlds.
Fundada el 25 de agosto de 2020, desde sus inicios es una sangría de dinero para la compañía Meta.
La apuesta por el metaverso impulsa a Meta a contratar más empleados para el colosal proyecto. El problema es que en este sector hay mucha demanda de trabajo, y muy poca oferta. Lo que implica salarios muy altos, ya que se necesitan trabajadores altamente cualificados.
Meta aumentó su plantilla este año un 28%, como resultado de esto, sus costes se han disparado un 18% interanual.
Este año los gastos operativos se elevarán a 85000 millones de dólares, y el que viene 2023, ascenderán aún más, a 101000 millones de dólares.
Pero, los analistas estábamos esperando a los resultados, pero para fijarnos exactamente en los resultados de Reality Labs. Si siguen siendo desastrosos, seguiremos ganando con nuestra inversión bajista que hicimos a principio de año.
El trimestre pasado tuvo pérdidas de 2630 millones de dólares, este último cuatrimestre pérdidas de 3670 millones. Reality Labs en lo que va de año pierde aproximadamente 9400 millones de dólares.
Y, efectivamente… el desastre para Reality Labs.
Todo este desastre, ya estaba claramente iluminado con luces de neón por las señales del mercado: fue nuestro éxito en la inversión.
Ganancias finales
Invirtiendo desde principio de año del lado bajista, hemos ganado más de un 70%.
¿Debemos salirnos de Meta?
Vamos a analizar el contexto que realmente da dinero a Meta: las redes sociales.
Sus cifras son espectaculares: Instagram 2000 millones de usuarios activos al día, WhatsApp 2000 millones de usuarios activos al día, Facebook 2000 millones de usuarios activos al día.
Los usuarios están creciendo alrededor del 4% en este año, aunque la atención se está empezando a desviar a otras redes sociales.
La nueva generación de internautas parece que están más interesadas en los vídeos de TikTok o en los directos de Twitch, que en las «stories» que hasta ahora han dominado la nueva cultura digital.
Para ganar la batalla a TikTok, Meta hizo la función que imita el estilo de los vídeos de TikTok: Reels.
Reels cada vez es más popular, y parece que está ganando la batalla a TikTok.
Habiendo ganado un 70% en lo que va de año, es un buen momento para recoger nuestras ganancias.
¿Se va a recuperar Meta en bolsa?
Se calcula que Meta va a tardar unos 18 meses en compensar las pérdidas de todas las propiedades de Meta.
Durante este tiempo, Mark Zuckerberg intenta que a los inversores no se les acabe la paciencia.
Se insiste en invertir en el futuro con Meta, invertir en lo que será el mundo en unos años, pero al mercado aún no le convence.
Zuckerberg la semana pasada dijo a los inversores: «Creo que aquellos que sean pacientes e inviertan en nosotros terminarán siendo recompensados».
Miscelánea
En estos últimos tiempos en lo que todo está conectado, hiperconectado, la información se desplaza casi a la velocidad de luz.
Nos llegan informaciones de todo tipo, y opiniones. Surge así todo un mundillo de «opinadores», que opinan sin ningún criterio. Les propongo que se aíslen de ese mundillo.
Mediten, estudien, sigan las pautas del mercado, de todo lo que se rodean. Sean partícipes de algo tan esencial como el latir del mundo.
Lo principal no es ganar, es el aprendizaje de los errores. Sólo en esa enseñanza radicará su ganancia.
«Creen un mundo en donde todo el ruido sea parte de algo demasiado lejano, y escuchen sólo la armonía indisciplinada de la vida».
David EPC ©
Todos los derechos reservados y copyright a nombre de David EPC.
Mr. D BOOKS.
elprofesordeciencias 
Comentarios recientes