Anglo American & BHP: la estrategia entre dos resistencias

Buenos días, y bienvenidos a la clase del viernes (26-04-2024). En esta clase del viernes, vamos a introducirnos en el sector de la minería, vamos a ver la importancia del cobre en la sociedad actual.

¿”Mega-fusión” en marcha?

Este jueves (25-04-2024) parece ser, según las noticias informativas, que va a haber una ”mega-fusión” en el sector de la minería. Es una operación no solicitada, no vinculante, con altísima condicionalidad.

La oferta la presentó BHP, BHP Billiton.

BHP Billiton es la compañía minera más grande del mundo. Con sede en Melbourne, Australia.

La compañía opera en 25 países, con diversos minerales: hierro, diamantes, manganeso, carbón (coque y térmico), cobre, níquel, petróleo y bauxita.

La compañía da trabajo a unas 40.000 personas.

Todo un gigante de la minería.

Tiene una capitalización de mercado de 140.000 millones de dólares.

Anglo American

Anglo American plc es una compañía minera global con sede en Londres, Reino Unido.

Es un gran productor de diamantes, arsénico, mercurio, plomo, cobre, níquel, hierro mineral, carbón térmico y metalúrgico.

Es el mayor productor mundial de platino, con alrededor del 40% de la producción mundial.

Tiene operaciones en África, Asia, Australasia, Europa y América.

La compañía da trabajo a unas 107.000 personas.

Tiene una capitalización de mercado de 37.000 millones de dólares.

BHP es cuatro veces más grande que Anglo American.

Vayamos a las noticias

Esta es la cronología

¿Por qué quiere BHP comprar Anglo American?

Por el cobre.

Porque BHP espera que la demanda de cobre se dispare, ya que debido a que es un metal que se utiliza mucho en proyectos de energías renovables, y en los coches eléctricos.

Anglomerican posee algunas de las minas de cobre más codiciadas del sector en Perú y en Chile.

Hablando del cobre de Chile…

El cobre de Chile

El cobre

Voy a aprovechar esta clase para hablarles del cobre. Como expertos analistas, deben ser poseedores de una ingente cantidad de información. Nunca deben cesar en su continuo estudio, en su aprendizaje: es el único camino al éxito.

El cobre

Es el elemento químico de número atómico 29.

Fue uno de los primeros metales en ser utilizado por el ser humano en la prehistoria.

El cobre lleva desde el año 7000 a.C. con nosotros.

A partir del siglo XIX, concretamente de la invención del generador eléctrico en 1831 por Faraday, el cobre se convirtió de nuevo en un metal estratégico, al ser la materia prima principal de cables y de instalaciones eléctricas.

El cobre es el tercer metal más utilizado en el mundo, por detrás del hierro y el aluminio.

Es el material principal en las instalaciones eléctricas y telecomunicaciones. Y su demanda no deja de crecer, pues seguirá siendo clave como parte de la transición energética por sus propiedades. Su abastecimiento está asegurado y, además, destaca por su capacidad para ser reciclado sin perder sus propiedades.

Con vistas al futuro, este material será clave en las ‘smart cities’ para desarrollar las ciudades ecológicas y sostenibles del futuro.

Los vehículos eléctricos necesitan unas cuatro veces más cobre que los de combustión convencional. Los sistemas de las fuentes de energía renovable emplean diez veces más cobre que las no renovables.

Vayamos al análisis, vayamos al trabajo…

¿Estrategia compradora o vendedora?

¿Invertir en BHP?

¿Invertir en Anglo American?

¿Invertir en BHP?

No, nunca.

Nunca deben invertir en la compañía que haga la oferta.

Nunca sabremos si la oferta se va a efectuar, o incluso si va a ser bien acogida por los inversores, o tampoco vamos a saber si será bien acogida por el mercado.

¿Invertir en Anglo American?

De hacer una estrategia, deben hacerla sobre la compañía a la que la hagan la oferta.

Anglo American en el año 2024

Anglo American en lo que va de año sube un 17.50 %.

Anglo American en el último año

Anglo American en el último año cae un 5.69 %.

Anglo American en el último mes

Anglo American en el último mes sube un 10 %.

Anglo American fin del canal bajista

Anglo American consiguió salir de su canal bajista

La resistencia 25.66 €

Anglo American a punto de romper la resistencia de los 25.66 €

Estrategia compradora en Anglo American

¿Por qué estrategia compradora en Anglo American?

Por la oferta, por el fin del canal bajista, por la inminente rotura de la resistencia, y por las declaraciones del presidente de Chile.

Estrategia compradora en Anglo American

ENTRADA = 25.76 €

SALIDA = ¿€?

GANANCIA ESTIMADA = ¿%?

Vamos a poner la salida, el stop en la resistencia de 29.75 €.

Vamos a hacer una estrategia entre dos resistencias. Una estrategia cautivadora, sin duda.

La estrategia entre dos resistencias

ENTRADA = 25.76 €

SALIDA = 29.75 €

GANANCIA ESTIMADA = 15.50 %

¿Qué ocurrió el (25-04-2024)?

Estrategia completada y perfecta

¿Qué ocurrió con BHP?

BHP cayó un 5 %.

Nota adicional

Los alumnos y los miembros de “mi comunidad trader” que hayan invertido 1000 € el día (25-04-2024), en ese mismo día tendrán en su poder, 1155 €.

“Toda información es importante si está conectada a otra”. Umberto Eco

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El poder de la información: Arm, SoftBank

Buenos días, y bienvenidos a la clase de hoy (08-02-2024). En esta clase de jueves, voy a explicar la importancia de los vínculos en bolsa.

El poder de la información

Para cualquier analista de valor, los datos son el verdadero motor de su trabajo. Estos datos se encuentran siempre en las noticias. Una lectura constante y crítica nos harán ser poseedores de una valiosa información.

A ser poseedores de una valiosa información, vamos a ser capaces de realizar estrategias acertadas con la experiencia.

Vamos a centrarnos en Arm

Arm Ltd. es una empresa británica de diseño de software y semiconductores con sede en Cambridge, Inglaterra. Su negocio principal es el diseño de procesadores ARM (CPU).

Vamos a leer con atención las noticias de Arm

Las acciones de Arm suben gracias a las previsiones de mejora de los chips basados en inteligencia artificial.

Arm ARM subió más de un 30% el miércoles después de que la empresa británica de tecnología pronosticara ventas y beneficios trimestrales por encima de las expectativas de Wall Street, ya que los clientes aspiran a diseñar nuevos chips para trabajos de inteligencia artificial, generando mayores regalías.

La subida de las acciones de Arm elevó su capitalización bursátil en unos 26.000 millones de dólares. Ahora cotizan a 102,11 dólares, con lo que Arm ha duplicado el precio de 51 dólares fijado en su oferta pública inicial de septiembre.

La empresa, singularmente, suministra una biblioteca de planos a rivales fabricantes de chips. Su propietario mayoritario SoftBank Group 9984 apostó en 2016 a que Arm podría aprovechar su posición dominante en smartphones, donde se sitúa en el corazón de los dispositivos tanto de Apple AAPL como de Android.

«Las sólidas ganancias de Arm y, lo que es aún más importante, sus sólidas previsiones son buenas señales tanto para la compañía como para la industria tecnológica en general», dijo Bob O’Donnell, presidente y analista jefe de TECHnalysis Research.

Los ejecutivos de Arm dijeron el miércoles que la estrategia de expansión estaba empezando a dar sus frutos, con los clientes acudiendo en masa a los procesadores centrales basados en Arm para complementar los chips NVDA de Nvidia para el trabajo de IA en centros de datos, y trabajando en nuevos ordenadores portátiles y teléfonos inteligentes que pueden manejar chatbots y otras funciones de IA.

Los puntos medios del rango de previsiones de ventas y beneficios ajustados de Arm para el cuarto trimestre , de 875 millones de dólares y 30 centavos por acción , respectivamente, superaron las estimaciones de 780,3 millones de dólares y 21 centavos por acción, según datos de LSEG.

Aumentó sus previsiones en unos 100 millones de dólares porque mercados como la automoción y la inteligencia artificial van a ser fuertes en el cuarto trimestre fiscal, dijo a Reuters el jefe de finanzas Jason Child.

La compañía espera que los ingresos por licencias de chips que impulsan la IA en centros de datos, teléfonos y PC sean un factor significativo.

Desde 2016, Arm ha diversificado significativamente su negocio.

Los teléfonos inteligentes ahora representan el 35% de las unidades totales enviadas, frente a entre el 60% y el 70% en 2016, dijo Child. Dijo también que la IA estaba impulsando ventas adicionales, pero sobre todo indirectamente.

Por ejemplo, los procesadores centrales basados en Arm se combinan a menudo con los procesadores gráficos o GPU de Nvidia. El negocio más directo de la IA, como la compra por parte de los consumidores de nuevos teléfonos y portátiles con funciones especiales de IA, podría tardar un año o más en materializarse, según Child.

«Estamos observando un mayor interés de los clientes por nuevos diseños y nuevas tecnologías» debido al interés por la IA, afirma Child. «Es real. La gente realmente está comprando y licenciando esa tecnología»

MODELO EVOLUCIONADO

Arm gana dinero de dos formas: mediante acuerdos de licencia de su propiedad intelectual y un canon cobrado por cada chip vendido que utiliza su tecnología.

En los últimos años, un mayor número de clientes de Arm ha empezado a utilizar la novena y más reciente versión de su arquitectura de chip central, lo que es importante para los resultados de Arm porque la empresa cobra aproximadamente el doble del canon por chip de la tecnología.

Child dijo que alrededor del 15% de los ingresos por royalties de Arm proceden de su tecnología de novena generación, frente al 10% del trimestre anterior.

«Los inversores están empezando a apreciar… cómo el modelo de negocio evolucionado de Arm se va a beneficiar de diseños de chips más avanzados en todos los mercados», dijo el analista Ben Bajarin de Creative Strategies.

Para el ejercicio fiscal completo, Arm espera unos ingresos de 3.180 millones de dólares y unos beneficios ajustados de 1,22 dólares por acción, ambos por encima de las estimaciones de los analistas de 3.050 millones de dólares y 1,07 dólares por acción.

En el tercer trimestre fiscal, Arm registró unas ventas de 824 millones de dólares y unos beneficios ajustados de 29 céntimos por acción, superando las estimaciones de Wall Street de 761,6 millones de dólares y 25 céntimos por acción.

Vamos a estudiar el valor

La empresa salió a bolsa en septiembre del año pasado a 59.50 $.

Las zonas diferenciadas

Existen dos zonas diferenciadas en el valor.

Una fecha clave: 31-10-2023

Apple renueva la gama Mac y sus precios con una nueva familia de chips.

Los chips personalizados de la compañía, que utilizan tecnología de diseño de Arm Holdings ARM, ARM, han proporcionado a sus Mac una mayor duración de la batería y, para algunas tareas, un mejor rendimiento que las máquinas que utilizan el sistema operativo Windows MSFT de Microsoft.

Ese es el momento comprador: la fecha clave

Rentabilidad de Arm desde la fecha clave

Arm subió desde los 47.73 $ hasta los 77.08 $.

Subió un 62.5 %.

Eso es la importancia del estudio diario de la información.

¿Qué hacer ahora con el valor?

Vamos a realizar una “estrategia compradora de intradía”, porque con toda probabilidad el valor va a romper la resistencia de 78.55 $.

La estrategia ganadora en SoftBank

Nada más publicar resultados Arm, nos pusimos compradores en SoftBank Group Corp.

¿Qué es SoftBank Group Corp.?

Es un conglomerado multinacional japonés con sede en Minato, Tokio, que se centra en la gestión de inversiones. Su fundador es Masayoshi Son. El Grupo invierte principalmente en empresas que operan en los sectores de tecnología, energía y finanzas.

¿Por qué nos hicimos una estrategia compradora?

Porque según los datos proporcionados por Arm, la empresa de Masayoshi habría ganado unos, 16000 millones de dólares gracias a la fuerte subida de los títulos de Arm.

Sabemos que SoftBank posee un 90 % de las acciones que hay en circulación de Arm.

Arm se ha llegado a disparar un 44% después de presentar unas sólidas previsiones para los nuevos chips para la inteligencia artificial.

No obstante, SoftBank todavía no puede sacar provecho de ello, porque está sujeta a una cláusula que le impide vender los títulos de Arm durante los 180 días posteriores al debut en bolsa de Arm.

Recuerdo que salió a bolsa en septiembre y esto significa que la restricción expira a mediados del mes de marzo.

SoftBank está presentando en estos momentos resultados empresariales. El beneficio de 6600 millones de dólares en el cuarto trimestre del año, pone fin de esta forma a una racha de cuatro trimestres consecutivos en números rojos.

El histórico de SoftBank

Franja de resistencia

Una vez superada esa franja de resistencia, el valor va a rebotar con fuerza.

Entrada limpia y perfecta

Estrategia completada: ganancia del 12 %

El éxito de nuestra estrategia estuvo en ser poseedores de una valiosa información.

La clase de mañana: 09-02-2024

La comenzaré viendo los resultados de la estrategia intradía compradora que hemos realizado con Arm.

Lectura adicional: Masayoshi Son

Les dejo la siguiente lectura para que indaguen en este singular inversor.

https://www.nuso.org/articulo/masayoshi-son-capitalismo-especulacion-coronavirus-trabajo-digitalizacion-economia-finanzas/

Masayoshi cuenta que mientras estaba en la universidad les dijo a sus amigos que necesitaba 10.000 dólares para cubrir sus gastos, pero que solo tenía cinco minutos disponibles al día. «¿Cómo hago?», les preguntó, y antes de que alguno osara decir algo, contestó que la solución era «inventar».

Comenzó entonces a despertarse cinco minutos antes de lo habitual para ordenarle a su cerebro que inventase algo que se pudiera patentar. La idea más potable de aquellos brainstorming madrugadores fue un traductor electrónico por voz…

“Toda información es importante si está conectada a otra”. Umberto Eco

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