Buenos días, y bienvenidos a la clase de hoy (01-02-2024). En esta clase vamos a recoger las ganancias de la inversión que realizamos con la estrategia propuesta para LVMH en la clase del fin de semana del 20 de enero de 2024.
El nuevo número uno de este negocio, Michael Burke fue bien acogido por el inversor. En la clase del fin de semana del 20 de enero de 2024, hablamos sobre la transición que iba a ser perfecta en la cúpula del imperio del lujo francés.
A su vez, estudiamos las novedades en LVMH
Hace tan solo un año, Arnault nombró a su hija Delphine Arnault, que trabajó durante muchos años junto a Burke en Louis Vuitton, consejera delegada de Christian Dior Couture, la segunda casa de moda del grupo.
Recientemente, su hijo, Frédéric Arnault, ha sido nombrado consejero delegado de su división de relojería (LVMH Watches), la cual está a cargo de las marcas TAG Heuer o Hublot.
Hicimos una estrategia compradora para el periodo de una semana
Las acciones pasaron de 659 € a 776 €.
La estrategia del 17.75 %
Nuestra estrategia dio de ganancias un 17.75 %.
¿Volver a invertir en LVMH?
En la clase de hoy vamos a estudiar la próxima estrategia para LVMH.
LVMH ahora está dentro de este canal. (659 €- 772 €)
Existen dos escenarios para el valor
Escenario I
Donde el valor caiga a la base del canal.
El valor caería un 17%.
Escenario II
Donde el valor buscaría salir del canal.
El valor buscaría sus máximos históricos.
¿Cuál sería la estrategia perfecta?
Vamos a obviar el escenario I, y nos vamos a centrar en el escenario II.
En el escenario de la compra.
Pero, no vamos a comprar ahora mismo con la ansiedad que nos proporciona ser sabedores de que el valor seguramente alcance los máximos históricos a lo largo del año.
Lo que vamos a hacer es esperar a que el valor toque la resistencia de 815 €.
¿Por qué?
Porque nos vamos a evitar el susto de que el valor se desplome en el canal en el que se encuentra, y así perdamos más de un 20 %.
He de recordar que llevamos ganado con el valor un 17 %, y ahora estamos fuera.
El momento comprador 815 €
Ahora que el valor está en 775 € debemos esperar que suba un 5%.
Una vez que esté en 815 € y haya roto esa resistencia, entraremos compradores hasta 888 € — su máximo histórico—..
La estrategia nos daría de beneficio un 9%.
“Y cuanto más sencillas son las cosas, menos errores se cometen. La parte más costosa de un edificio sonlos errores». Los pilares de la Tierra» (1989), Ken Follett
Buenos días, y bienvenidos a la clase de hoy. En esta clase del fin de semana van a disfrutar de la moda y del sector del lujo dentro del mundo bursátil.
El grupo mundial del lujo, LVMH, líder absoluto en el sector del lujo y dueño de 76 marcas de renombre en todo el mundo, anunció este jueves (18-01-2024) en un comunicado nuevos cambios en la dirección con la sucesión entre dos fieles colaboradores del director general. Michael Burke y Sidney Toledano.
Tanto Burke como Toledano han sido durante mucho tiempo fieles lugartenientes de Arnault, ocupando diversos cargos de responsabilidad dentro de la compañía.
Michael Burke sucederá a Sidney Toledano. Toledano, a sus 72 años, abandonó el Comité Ejecutivo de LVMH y ha sido nombrado asesor de Bernard Arnault, fundador y CEO del imperio francés del lujo.
La magnitud de LVMH
LVMH tiene 75 marcas, 156.000 empleados y una red de más de 4.590 tiendas. Además de Louis Vuitton, el grupo incluye marcas como Kenzo, Tag Heuer, Dom Pérignon, Moet & Chandon, entre otras.
Resumidamente, el negocio se diversifica de la siguiente manera.
El 24-03-2023, el coloso francés LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, nombre oficial de la mayor compañía mundial de productos de moda de lujo, se convirtió en la primera empresa europea en alcanzar una capitalización de mercado de 500.000 millones de dólares (454.000 millones de euros).
LVMH en la última década creció un 550 %.
Sidney Toledano
Toledano fue nombrado director general de Lancel en 1984 y se incorporó a Christian Dior Couture en 1994 como director de la división de Marroquinería, y tras una larga carrera en la firma en febrero de 2018, Toledano fue nombrado presidente y director general de LVMH Fashion Group. Sidney Toledano también es presidente del Consejo del Institut Français de la Mode.
Veamos el desarrollo de LVMH con Toledano como CEO, desde febrero de 2018.
Hizo crecer la compañía un 192%, un trabajo perfecto.
El nuevo número uno de este negocio: Michael Burke
Por su parte, lleva más de 40 años en el grupo y que ha dirigido varias de sus marcas más icónicas como Dior, Fendi, Bulgari o Louis Vuitton. Desde febrero de 2023, Burke es asesor estratégico del presidente.
Burke se define a sí mismo como un apóstol del largo plazo, de la artesanía, de la creatividad y de la excelencia. Burke dijo ayer que esta es la receta que piensa aplicar a las marcas para que sean más deseables y así puedan batir nuevos récords.
Los retos de Burke y la marcha de Matthew Williams
Uno de los retos a los que se enfrentará Burke será intentar impulsar las ventas de Givenchy. La firma aún no ha encontrado un nuevo diseñador tras la marcha de Matthew Williams.
Matthew Williams fue director creativo de la firma desde 2020 hasta el 1 de enero de 2024.
Williams quiere de impulsar su propia marca, 1017 Alyx 9SM, tras firmar recientemente una asociación comercial con Adrien Cheng, reconocido empresario en Hong Kong.
El creador estadounidense empezó a ganar fama gracias a artistas urbanos, como Kanye West. Estos empezaron a lucir sus diseños. Williams presume de una visión urbana de alta moda, combinada con una sastrería elegante con detalles metálicos de estilo punk.
Más novedades en LVMH
Hace tan solo un año, Arnault nombró a su hija Delphine Arnault, que trabajó durante muchos años junto a Burke en Louis Vuitton, consejera delegada de Christian Dior Couture, la segunda casa de moda del grupo.
Recientemente, su hijo, Frédéric Arnault, ha sido nombrado consejero delegado de su división de relojería (LVMH Watches), la cual está a cargo de las marcas TAG Heuer o Hublot.
LVMH en el año 2024
En lo que va de año, LVMH cae un 10 %.
Esto no es nada preocupante, ya que sus “rivales”: Kering y Ermenegildo Zegna caen en la misma proporción.
El histórico de las firmas de lujo
Vamos a analizar el histórico del año 2023 de las firmas de lujo, para ver si debemos entrar compradores en LVMH tras el anuncio de hoy.
LVMH y Kering se comportan de manera similar.
LVMH finalmente cayó apenas un 2 %, pero lo hizo un 24 %.
Pero, Zegna quedó sin caídas en el año, pero nunca perdió valor en ningún momento.
Lo más interesante es que Zegna en algunos momentos del año tuvo ganancias de más del 50 %.
El valor que descartar para invertir en lujo
En la clase de hoy por análisis vamos a descartar a Kering, ya que en los dos últimos años siempre estuvo por debajo de su valor, y siempre dio pérdidas.
Es un valor “bajista”, es recomendable estar fuera de este valor.
¿LVMH o Zegna?
Vayamos al comportamiento de los dos valores en los años 2022-2023.
Ambos tienen un comportamiento prácticamente análogo, llegan a caer a la vez con pérdidas del 25 % —ambos están supeditados al sector del lujo—.
Zegna llega a tener ganancias del 40 %, pero es un valor mucho más volátil — sube y baja mediante movimientos bruscos—.
Zegna es un valor para inversores más agresivos, sin miedo a la volatilidad. Un perfil de inversor no de largo plazo, un perfil de inversor de largo plazo.
Es por ello, que Zegna no es una buena opción para el largo plazo.
El problema de Zegna
En la clase de hoy voy a destacar el poder de los históricos cuando comparamos valores.
El problema de Zegna es que empezó a cotizar a finales del año 2021, en la última quincena.
No existe una gran cantidad de datos para el análisis.
LVMH: una excelente opción para el largo plazo
LVMH es una excelente opción para el largo plazo, ya que en los últimos cinco años nunca ha dado resultados negativos en el plazo de un año.
¿Cuál es el momento comprador en LVMH?
Siempre en el último trimestre del año, ya que coincide con las ventas pre y navideñas.
Si observan el gráfico y entran compradores en el último trimestre de cada año, las ganancias son del más del 20%, salvo este último año que las ganancias fueron de algo más del 10%.
Miscelánea
LVMH es un valor para tener en cartera a largo plazo, que no nos va a dar ningún quebradero de cabeza.
Pero, si ustedes invierten en el último trimestre del año, con toda probabilidad podrán obtener unos ingresos extra de más de un 10 %.
“La moda se pasa de moda, el estilo jamás”. Gabrielle Coco Chanel
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